El 1099-C: por qué le pueden cobrar impuestos por una deuda perdonada
Termina una liquidación. Meses después llega un formulario que dice que usted tuvo un ingreso que nunca recibió. Es la sorpresa desagradable más común en la liquidación de deudas, y la que menos mencionan las compañías.
También se sobrelleva mejor de lo que parece al principio. Existe una regla que elimina el impuesto para mucha gente, y describe a casi cualquiera que esté lo bastante endeudado como para estar liquidando.
Esto es información general, no asesoría fiscal. Un 1099-C merece una hora con un preparador de impuestos. Esta página es para que sepa qué preguntar.
Por qué la deuda perdonada cuenta como ingreso
La lógica es que usted recibió dinero y no lo devolvió. El IRS trata la parte perdonada como si hubiera sido un ingreso.
Si un saldo de $30,000 se liquida en $12,000, quedan $18,000 perdonados. Esos $18,000 son ingreso potencialmente gravable en el año en que ocurrió la cancelación.
Un acreedor tiene que presentar un 1099-C cuando cancela $600 o más. A usted le llega una copia y al IRS también, y por eso ignorarlo no funciona.
La regla de la insolvencia
Aquí es donde cambia el panorama.
Usted puede excluir la deuda cancelada de su ingreso en la medida en que estuviera insolvente justo antes de la cancelación. La ley define la insolvencia sin rodeos: el exceso de las deudas sobre el valor justo de mercado de los bienes.
Se mide justo antes de que se cancelara la deuda. No hoy, ni al cierre del año. En ese momento.
Si el total de lo que debía superaba el valor total de todo lo que tenía, estaba insolvente, y puede excluir la deuda cancelada hasta el monto de esa insolvencia.
Piense a quién describe eso. Alguien con $40,000 en tarjetas, un carro usado y poco en el banco está casi con seguridad insolvente. Esa es la condición normal de una persona en un programa de liquidación, no un caso raro.
Cómo se calcula
Sume todo lo que debía justo antes de la cancelación. Tarjetas, cuentas médicas, préstamo del carro, hipoteca, préstamos estudiantiles, impuestos pendientes, todo.
Sume el valor justo de mercado de todo lo que tenía. Efectivo, cuentas de banco, el carro, la casa, cuentas de retiro, bienes personales. Valor justo de mercado es lo que realmente se vendería, no lo que usted pagó.
Reste. Si las deudas superan los bienes, esa diferencia es su insolvencia.
Digamos que debía $60,000 y tenía bienes por $25,000. Estaba insolvente por $35,000. Si le perdonaron $18,000, todo cabe dentro de esos $35,000, y nada es gravable.
Si estaba insolvente por solo $10,000 y le perdonaron $18,000, puede excluir $10,000 y los $8,000 restantes serían gravables. La exclusión no puede exceder el monto de su insolvencia.
La bancarrota lo elimina por completo
La deuda descargada en un caso de bancarrota bajo el Título 11 queda excluida del ingreso. No reducida. Excluida.
Vale la pena saberlo al comparar la liquidación con la bancarrota, porque el tratamiento fiscal es uno de los puntos donde la bancarrota es claramente más limpia. Vea liquidación, consolidación o bancarrota.
Hay que reclamarlo
La exclusión no es automática. Nadie la aplica por usted.
Se reclama con el Formulario 982, presentado con su declaración del año en que se canceló la deuda. Va a necesitar registros de lo que debía y lo que tenía en esa fecha, y eso es mucho más fácil de reunir en el momento que tres años después.
Guarde una foto del momento. Si está en un programa de liquidación ahora, guarde los estados de cuenta que muestren sus saldos y el valor de sus cuentas alrededor de cada fecha de liquidación. Esa es la evidencia del cálculo de insolvencia, y es lo que la gente después lamenta no haber guardado.
Si el formulario está mal
Comuníquese con el acreedor y pida que lo corrijan. Los montos equivocados y los años equivocados pasan.
Pero no espere el formulario corregido para declarar, porque la obligación de reportar el monto correcto es suya de todas formas, sin importar qué tan exacto sea el 1099-C que recibió.
Qué significa esto antes de inscribirse
El impuesto es un costo real de la liquidación y pertenece en la comparación. También es cero con frecuencia para las personas que realmente se inscriben, porque la insolvencia es la condición normal en ese punto.
Lo que no debería aceptar es una compañía que nunca lo menciona. La pregunta fiscal es predecible, se explica en un párrafo, y dejarla fuera hasta que llegue un formulario es una decisión. Vea cómo cobran las compañías de alivio de deudas.
Si su saldo todavía está al alcance de un plan de pago, nada de esto aplica. Vea cuánto tiempo le tomaría realmente primero.
Fuentes
- Código de Rentas Internas § 108, sobre las exclusiones por bancarrota e insolvencia, el límite de la exclusión por insolvencia, y la definición de insolvencia
- IRS, Tema 431, Deuda Cancelada, sobre gravabilidad, exclusiones, el Formulario 982, y la responsabilidad de reportar el monto correcto
- IRS, Instrucciones para los Formularios 1099-A y 1099-C, sobre el umbral de $600 y los eventos identificables